ダイドーグループホールディングス株式会社

• 2023年度の業績概要について教えてください。
• 原材料高の影響および価格改定を含む対応策について教えてください。
• 自販機の稼働台数や１台当たりの売上高の状況について教えてください。
• 超インフレ会計の適用について教えてください。
• 「中期経営計画2026」について教えてください。
• カーボンニュートラルに向けた取り組みを教えてください。

2024年度第3四半期の業績概要について教えてください。

2024年度第3四半期の連結売上高は、前年同期比9.0％増の1,801億円、営業利益は前年同期比10.8%増の64億円となりました。海外飲料事業において主力のトルコ飲料事業の躍進に加え、2024年2月に取得したポーランドの飲料会社ヴォサナ社の増加効果により、連結で増収・増益となりました。
また、親会社株主に帰属する四半期純利益は、第1四半期に投資有価証券を売却したことで、大幅増益となりました。
ヴォサナ社についてはこちらをご覧ください。
投資有価証券の売却についてはこちらをご覧ください。

2024年度第3四半期連結決算の概要

2024年度第3四半期の営業利益の増減要因（前年同期比）

国内飲料事業

2023年5月及び同年11月に実施した価格改定により販売単価が上昇したものの、販売数量は減少し、減収となりました。利益面では、自販機チャネルにおける販売数量減による売上総利益の減少に加え、自販機の新規契約台数の増加に伴う販促費の増加や、サプリメント通販チャネルにおける新規定期顧客の獲得に向けた上期の積極的な広告投資により、減益となりました。

海外飲料事業

主力のトルコ飲料事業において、高インフレが継続する中で戦略的な価格改定や機動的な販売促進を行ったこと、中東問題を受けた一部商品への特需を継続的な受注へと繋げるべく、営業活動を実施したことなどにより、増収となりました。利益面においても増収効果やサプライチェーン改革などによるコスト削減により、大幅な増益となっています。また、ポーランドのヴォサナ社が本年度より連結対象に加わり、海外飲料事業全体で大幅な増収・増益となりました。
ヴォサナ社についてはこちらもご覧ください。

医薬品関連事業

ドリンク剤市場は縮小傾向にあるものの、パウチ容器入りの指定医薬部外品の受注が引き続き好調で、第3四半期として過去最高の売上高となりました。
利益面では、原材料価格の上昇や人件費の増加により、減益となりました。

食品事業

2024年3月に実施した価格改定による販売単価の上昇や、年間を通じた温暖な気候の継続や営業活動の奏功により国内の販売は堅調に推移するも、主力輸出先である中国の景気減速の影響を受けて海外向け輸出が苦戦し、減収となりました。
利益面では、価格改定や原価低減施策による売上総利益の増加、また、工場の生産性改善が進んだことなどを背景に、増益となりました。

2024年度第3四半期のセグメント別業績

スマート・オペレーションについて教えてください。

2019年度からスマート・オペレーションの展開を開始し、2022年度にダイドービバレッジサービスの全営業所への展開が完了しており、2024年度からは新たに子会社となったアサヒ飲料旧傘下の子会社や共栄会※の一部への展開を開始しています。また、2023年7月からはスマート・オペレーションへAI機能を導入し、さらなる生産性の改善に取り組んでいます。
今後も、継続的な改善により、自販機業界のトップランナーとして業界をリードし続ける存在をめざします。
※当社機のオペレーションを行うパートナー企業の総称

スマート・オペレーションとは？

将来的に労働力が不足する中でも、日本全国の自販機網を維持し、お客様の「いつでも手軽に飲料を手に取れる」ニーズにお応えし続けるために、ダイドードリンコが独自に取り組む自販機運営の効率化体制のことです。自販機は運営している時こそ無人であるものの、商品の補充や空き容器の回収、自販機の清掃など、その管理には多くの人手を必要とします。
スマート・オペレーションでは、自販機に通信部材を取り付けることで、その中の商品の在庫状況を常に把握できるようにします。これにより、補充が必要な数量の商品を、自販機ごとに事前にトラックへ準備をすることができます。こうしたデジタル技術の活用や分業化によって、管理にかかる仕事の仕組みそのものを抜本的に改革することで、自販機運営にかかる業務負担の軽減と生産性の向上をめざしています。

ダイナミックベンディングネットワークについて教えてください。

ダイドードリンコは、2022年9月15日にアサヒ飲料と自販機事業に関する包括的業務提携契約を締結し、2023年1月23日に、ダイドードリンコが議決権の66.6%を持つ新会社「ダイナミックベンディングネットワーク」を設立しました。新会社では、ダイドードリンコ、アサヒ飲料それぞれの自販機直販事業を担ってきた6社を傘下に置き、自販機の一体型運営を行っていくことで、スケールメリットを生かしながら、効率的かつ高品質なオペレーションを追求しています。

ダイナミックベンディングネットワークの直近の取り組み

ダイドードリンコが培ってきたスマート・オペレーションを旧アサヒ飲料子会社に導入すべく取り組みを進めているほか、傘下子会社のさらなる一体的運営を進めるため、2025年1月21日付でダイドービバレッジサービスによるアサヒ飲料販売の吸収合併およびダイドーアサヒベンディング株式会社への社名変更を予定しています。
今後も、協業によるスケールメリットを活かしつつ、スマート・オペレーションを軸に効率的かつ高品質なオペレーションを追求し、自販機市場における確固たる優位性を確立していきます。

ポーランドの清涼飲料会社Wosana S.A.（ヴォサナ社）について教えてください。

2024年2月にポーランドで清涼飲料の製造・販売を行うヴォサナ社の株式を取得しました。ヴォサナ社はポーランド国内において果汁飲料やミネラルウォーター等の清涼飲料の製造工場を所有し、自社ブランドの製造・販売に加え、大手小売企業のプライベートブランドや他社飲料ブランドの受託製造を担っています。自動化の進んだ生産ラインや複数のビジネスモデルを強みに安定的な利益を創出しています。
ヴォサナ社の買収により、今後も持続的な経済成長が期待されるポーランド国内において、安定した利益を生み出すビジネスモデルを獲得することで、海外飲料事業全体の利益基盤の強化をめざします。また、将来的にはトルコ飲料事業をはじめとしたグループ企業との協業や、ヴォサナ社を足掛かりとした欧州への事業拡大の可能性を検討していく予定です。

投資有価証券の売却について教えてください。

当社および当社子会社は第1四半期の期間中に、保有する上場有価証券を売却し投資有価証券売却益を51億円計上しました。これにより、2024年度第2四半期決算において、親会社株主に帰属する中間純利益が大幅に増加しています。
当社グループでは、コーポレートガバナンス・コードに則り政策保有株式の保有については、毎年見直しを行っています。今回の売却はその一環で、売却資金は資本効率向上に向けて、他のビジネスへの再配分を行う予定です。この売却により、直近の純資産に占める政策保有株式の割合は4.0％と、大幅に縮減しています。

政策保有株式の推移

2024年度の業績予想について教えてください。

グループ連結では、海外飲料事業の躍進と食品事業における収益性向上によって、増収増益を見込んでいます。
主力の国内飲料事業は、上期における販売数量の減少による減収が響き、通期でも減収となる見込みです。利益面では、上期に実施したサプリメント通販チャネルの積極的な広告投資のほか、アサヒ飲料旧子会社や共栄会の一部へのスマート・オペレーションの導入やAI機能の拡充、自販機新規設置増に伴う費用の増加などから、減益となる見込みです。
海外飲料事業は、ヴォサナ社の連結効果が年間を通じてあらわれることに加え、トルコ飲料事業は好調な業績が継続する見通しであることから、増収増益となる見込みです。
医薬品関連事業は、上期は増収増益だったものの、下期において受託製造本数の減少に伴う工場生産性の悪化などにより、利益率が悪化し、通期では増収減益となる見込みです。
食品事業は、価格改定による販売数量の減少による影響はあるものの、販売単価の上昇や上期の好調により、通期でも増収増益となる見込みです。

2024年度連結決算業績予想

2024年度セグメント別業績予想

ダイドーグループの人的資本経営について教えてください。

当社は、2024年4月に人的資本経営を事業戦略と連動した実行性の高いものとするため、「ダイドーグループがめざす人的資本経営」を策定しました。
当社グループは、人財に求める資質として「志」を中心に、「チャレンジ精神」「成長意欲」「達成意欲」「自律心」を重視しています。この 5つの資質を持つ人財の成長・活躍を支援するために、 人財一人ひとりの主体的なキャリア形成を支援する仕組み「DyDo キャリア・クリエイト」を導入しました。また、多様な価値観が尊重され、誰もが能力を発揮できる心理的安全性を重視した組織開発を行い、心身ともに健康で、一人ひとりが最大限の力を発揮できる“ワークライフシナジー”を実現できる環境づくりを行います。これらの取り組みにより5つの資質を兼ね備え、高い成果を出し続ける人財、すなわち自律型プロフェッショナル人財を育成いたします。当社グループは、この人的資本経営の方針に基づき、人財とのエンゲージメントを高めながら、国内外の事業において変化への対応力・価値の創出力を向上させ、事業の持続的な成長を実現していきます。
詳しい内容はこちらをご覧ください。

2023年度の業績概要について教えてください。

2022年度より、トルコ子会社においてIAS29号「超インフレ経済下における財務報告」（以下、「超インフレ会計」/詳細はこちらをご覧ください）が適用されたことにより、売上高、営業利益を含め、財務諸表の各項目の調整を行っています。

2023年度の連結売上高は、前年同期比33.2％増の2,133億円、営業利益は前年同期比427.9％増の37億円となりました。育成中で売上計上のない希少疾病用医薬品事業を除く全てのセグメントにおいて、価格改定による効果があらわれたことで増収・増益となりました。
売上面については、アサヒ飲料株式会社（以下、アサヒ飲料）との自動販売機事業に関する包括的業務提携のもと、2023年1月にダイナミックベンディングネットワーク株式会社を設立したことにより、アサヒ飲料傘下にあった3社が新たに連結対象になったことにより、大幅増収となりました。
利益面については、各セグメントにおいて原材料高騰による影響を受けたものの、特に国内飲料事業において価格改定による効果があらわれたほか、海外飲料事業で収益性を大きく改善したことにより増益となりました。

2023年度決算の概要

2023年度の営業利益の増減要因（前年同期比）

国内飲料事業

連結対象の子会社が増えたことに加え、2022年10月及び2023年5月に実施した価格改定があらわれたこと、2023年11月に実施した価格改定の効果も一部寄与したことで、大幅増収となりました。なお、子会社増加効果を含まない基準でも、価格改定による効果で増収となりました。
利益面では、容器・資材を中心に原材料価格高騰による影響を受けたものの、価格改定による増収効果で吸収し、増益となりました。

海外飲料事業

主力のトルコ飲料事業の好調な業績が牽引し、過去最高の売上・営業利益となりました。これは、インフレが急伸する中で、先々のコスト高を販売価格に織り込んだ断続的な値上げを基本としつつ、競合他社の動向を踏まえて戦略的な値上げの延期や販促の実施など臨機応変な対応を行うことで、販売量を伸ばしながら、販売単価を改善したことによるものです。
利益面では、リラ安やインフレの進行を背景としたコスト上昇など厳しい外部環境が続く中でも、価格改定による単価改善に加え、原材料価格の低減、販管費の抑制などに努め、超インフレ会計適用後でも大幅な黒字を達成しました。
一方、中国飲料事業では、「おいしい麦茶」をはじめとした現地生産品の販売が引き続き好調で、無糖茶カテゴリーで一定のポジションを獲得し、収益面は堅調に推移しています。

医薬品関連事業

2020年度より受託製造を開始したパウチ製品の受注が好調のほか、価格改定による効果で過去最高の売上となりました。
利益面では、原材料価格の高騰は当初の見込みを上回りましたが、価格改定の効果や製造量の増加による製造効率の改善により上昇したコストを吸収し、増益となりました。

食品事業

記録的な猛暑や最盛期以降の温暖な気候の継続、営業・販売促進活動による好調な販売に加え、価格改定による販売単価の上昇により、増収となりました。
利益面では、増収効果で原材料価格や労務費の上昇を吸収し、増益となりました。

原材料高の影響および価格改定を含む対応策について教えてください。

資源価格・原油価格の高騰、円安の影響などにより、原材料価格やあらゆるコストの上昇、高止まりが続いています。主力の国内飲料事業において、コーヒー豆のほか、容器や段ボールなどの資材、そして委託している商品の製造にかかる費用などあらゆるコストが仕入れ価格へ影響しているほか、医薬品関連事業・食品事業においては、原材料高に加え、工場の操業に必要な光熱費の負担が大きくなっています。また海外飲料事業（トルコ）においてはインフレも相まって、原材料価格や人件費を中心にコストが上昇しています。
こうした状況を踏まえ、国内飲料事業では2022年から2023年にかけて3回の価格改定を実施したほか、海外飲料事業では断続的に価格改定を実施、医薬品関連事業はお取引先との交渉状況に応じて納入価格を改定、食品事業は202年10月と2024年3月に価格改定を行いました。
今後は、コントロール可能な経費の削減に努めるとともに、さらなるコスト上昇が見込まれる場合には、各事業とも販売価格・納入価格を適正な水準に設定し、収益性の向上をめざします。

自販機の稼働台数や１台当たりの売上高の状況について教えてください。

当社では自販機チャネルの成長に向けた重点課題として、売上の基盤となる自販機の期末稼働台数を2026年度末に2021年度末比で5.5%増、自販機１台当たりの売上高については2026年度末に2021年度末比で8%増とすることを目標としています。
2023年度の自販機台数は期初に低採算先を戦略的に撤去したことなどから、2022年度並みで着地しています。新規ロケーションの獲得にあたっては、非化石証書の活用により、設置先の顧客におけるカーボンニュートラルを実現する自販機や子育て支援に繋がる自販機、女性の健康課題を支援する自販機など、社会や設置先での課題解決に向けた提案（顧客志向型営業）に取り組んでいます。
自販機1台当たりの売上高はここ数年、減少傾向にありましたが、2023年度は価格改定による効果で増加に転じました。今後も高い売上が見込める先への設置を進めるとともに、スマート・オペレーションによるデータ活用の精度を高め、強固な収益基盤を持つ自販機ネットワークの構築に努めていきます。

超インフレ会計の適用について教えてください。

海外飲料事業の主要国であるトルコにおいては、インフレが急速に進行しています。3年間の累積インフレ率が、100％に近づいているかまたは100％を超えた場合、国際会計基準に定められる要件に従い、会計上の調整を行うことが求められます。

「中期経営計画2026」について教えてください。

当社グループでは、2030年のありたい姿を示すグループミッション2030「世界中の人々の楽しく健やかな暮らしをクリエイトするDyDoグループへ」の実現に向け、2019年～2030年までの期間を３つのステージに分けたロードマップを策定しています。「中期経営計画2026」はそのセカンドステージである「成長ステージ」の経営計画であり、「国内飲料事業の再成長」「海外事業戦略の再構築」「非飲料領域の強化・育成」の３つの基本方針のもと、グループ全体を成長軌道へと乗せていきます。昨今、急激な原材料高など当社を取り巻く環境は激変しましたが、めざす方向性に変更はありません。今後もありたい姿に向け邁進してまいります。
※中期経営計画2026について、詳しくはこちらをご覧ください。

• 2019
  2022
  2027
  2030
•  [ 利益イメージ ]
  計画ベース

  成り行きベース
  投資戦略により、
  利益が目減りする部分
  中期経営計画2026
  中期経営計画2026
• 基盤強化・投資ステージ
  成長ステージ
  飛躍ステージ
• （2020年１月期 ～ 2022年１月期）
  （2023年１月期 ～ 2027年１月期）
  （2028年１月期 ～ 2030年１月期）

カーボンニュートラルに向けた取り組みを教えてください。

当社グループは、グループミッション2030の経営指針の一つに「環境価値」を掲げ、CO2排出削減に向けた目標を定めています。2050年までに自販機ビジネスにおけるカーボンニュートラルを実現すべく、ステークホルダーと協働しながら業界を率先した取り組みを進めていきます。

脱炭素社会への貢献に向けたCO2排出削減目標

• CO2排出削減目標
  2030年までに、国内飲料事業における自社排出（Scope1・2）※におけるカーボンニュートラルを実現
  • ※ダイドードリンコ株式会社、ダイドービバレッジサービス株式会社、ダイドービジネスサービス株式会社
• CO2排出削減目標
  2050年までに、自販機ビジネスにおけるカーボンニュートラルをめざす（自社排出+自販機の電力消費による排出※）
  • ※ダイドービバレッジサービス株式会社によるオペレーション自販機のCO2排出量（Scope3）
• CO2排出削減目標
  2030年までに、国内主要グループ会社※1の自社排出量 （Scope1・2）を50％削減※2（2020年比）
  • ※1 ダイドードリンコ株式会社、ダイドービバレッジサービス株式会社、ダイドービジネスサービス株式会社、大同薬品工業株式会社、株式会社たらみ
  • ※2 売上高原単位（対象グループ会社の排出量合計÷売上高合計）にて算出

具体的な取り組み～Love the EARTHベンダーの展開～